Guide de la fiscalité

Principes généraux

La fiscalité en France impose différentes enveloppes de placement à des régimes différents. L'objectif : choisir l'enveloppe qui minimise tes impôts selon ta situation.

Types de revenus

• Plus-values : revenus issus de la vente d'actifs (actions, ETF, etc.)
• Dividendes : rémunération versée par une entreprise à ses actionnaires
• Intérêts : revenus des placements à revenu fixe (obligations, livrets)

Deux systèmes de taxation

Tu dois choisir entre :

• Barème progressif : de 0 % à 45 % selon ton revenu global
• Flat tax à 30 % : forfait unique de 30 % (impôt sur le revenu + prélèvements sociaux)

L'option la plus avantageuse dépend de tes revenus et de ta situation personnelle.

Flat tax à 30 %

Depuis 2018, la flat tax (prélèvement forfaitaire unique) s'applique automatiquement à tes revenus de placements si tu n'optes pas pour le barème progressif.

Avantages & Inconvénients

Exemple

Tu achètes pour 1 000 € d'ETF et tu les revends un an plus tard à 1 100 € (plus-value : 100 €).

• Flat tax à 30 % → tu paies : 100 € × 30 % = 30 € d'impôt et prélèvements (ordre de grandeur)
• Il te reste : 100 € − 30 € = 70 € net

Plan d'épargne en actions (PEA)

Le PEA est une enveloppe dédiée aux actions qui permet, sous conditions, une fiscalité avantageuse sur les plus-values à la sortie.

Fiscalité du PEA (simplifié)

Limites du PEA

• Plafond : 150 000 € de versements
• Durée légale de blocage : 5 ans (sortie anticipée : perte des avantages fiscaux du PEA)
• Uniquement actions / ETF actions (pas d'obligations ni de liquidités)
• Un seul PEA par personne (non cumulable avec un conjoint)

Assurance-vie

L'assurance-vie est l'enveloppe la plus flexible et la plus populaire en France. Elle combine fiscalité avantageuse et accès aux capitaux.

Fiscalité progressive

• Avant 4 ans : 35 % d'impôt (+ 8 % de prélèvements sociaux)
• Entre 4 et 8 ans : 15 % d'impôt (+ 8 % de prélèvements sociaux)
• Après 8 ans : 7,5 % d'impôt (+ 8 % de prélèvements sociaux) + abattement annuel (4 600 € par personne, montants susceptibles d'évolution)

Avantages

• Accès aux capitaux à tout moment (pas d'immobilisation)
• Succession avantageuse (clause bénéficiaire)
• Fiscalité progressive (mieux avec 8+ ans)
• Accès à des fonds en euros (capital garanti)
• Pas de plafond de versement

Plan d'épargne retraite (PER)

Le PER est une enveloppe dédiée à la retraite. Les versements sont déductibles des impôts (avantage immédiat).

Avantages fiscaux

• Versements = déduction du revenu imposable (effet immédiat sur l'impôt, dans la limite des plafonds)
• Gains non imposés jusqu'à la retraite
• Taxation progressive à la retraite

Contreparties

• Capital bloqué jusqu'à la retraite (sauf cas exceptionnels)
• Obligation de conserver les fonds jusqu'à 55-60 ans
• Moins flexible que l'assurance-vie

Qui devrait l'utiliser ? Les travailleurs indépendants et les TNS (travailleurs non salariés) qui veulent réduire leur impôt sur le revenu dès aujourd'hui.

Compte-titres ordinaire (CTO)

Le CTO est la structure "par défaut" pour les placements sans enveloppe spécifique. Aucun avantage fiscal.

Fiscalité

• Plus-values : soumises à la flat tax à 30 % (ou au barème progressif, au choix)
• Dividendes : flat tax à 30 % ou barème
• Aucune déduction possible

Quand l'utiliser ?

• Au-delà du plafond du PEA (150 000 €)
• Pour les obligations ou revenus fixes (interdits au PEA)
• Pour les crypto-actifs (crypto-monnaies)
• Lorsque tu as besoin d'accès complet (pas d'immobilisation)

Comparatif des enveloppes

* Le PER prévoit des plafonds de cotisations déductibles selon le statut (auto-entrepreneur, salarié, etc.).

Simulateur d'imposition

Estime l'impôt sur tes plus-values selon l'enveloppe choisie.

Stratégie optimale

Règle d'or

1. PEA d'abord : remplis le PEA en priorité (150 000 €). Fiscalité souvent très avantageuse après la durée légale de détention.
2. Assurance-vie ensuite : excédents du PEA vers l'assurance-vie. Plus flexible que le PEA, souvent avantageuse après 8 ans.
3. CTO en dernier : au-delà du PEA et de l'assurance-vie, utilise le CTO.
4. PER si indépendant : si tu es TNS ou indépendant, utilise le PER pour la déduction fiscale immédiate.